十二五末，中国经济发展进入新常态，经济下行压力加大，经济增速换挡、结构调整阵痛、动能转换困难交织，面临稳增长、调结构、防风险、惠民生等多重挑战，加上全球经济与贸易保持低速增长，不确定性增加，为中国经济发展带来巨大的挑战。
针对国内外发展环境的变化，国家提出了“稳增长-调结构-促改革”发展思路。图1所示是近年中央经济工作会议对下一年工作确定的主题。
从中可以看出，国家对我国经济发展的调控从十二五末的“稳增长”逐步调整为十三五的“调结构”，主要政策举措包括推进“三去一降一补”、推进供给侧结构性改革等。2017年党的十九大提出高质量发展理念之后，进一步以高质量发展为目标，全面推动经济、城乡、区域、社会多个领域协同发展，并在调结构方面取得了较好的成效。
十三五规划是我国经济社会发展的五年纲领，从经济、社会、政治、生态、文化等多个方面提出了五年发展目标，经济方面规划指标完成情况能够大致反映我国经济当前经济发展态势。表1所示是截至2018年十三五规划经济发展指标的完成情况。
表1 十三五规划经济发展指标完成情况
数据来源：国家统计局
经济增速符合预期，但服务业增长滞后
国内生产总值、全员劳动生产率、城镇化率等指标均超过了或者符合规划预期，其中2018年中国国内生产总值超过90万亿元，近三年年均增速大于6.7%，超过了规划预期，反映了我国经济增长基本企稳，稳增长取得了成效。但由于中美贸易战为中国经济发展带来了巨大的不稳定因素，2019和2020年中国经济增速大概率低于规划预期。
此外，服务业增加值的增长速度不及预期，按照规划目标，2016~2020年，服务业增加值比重年均增加1.1个百分点，而实际上，到2018年服务业增加值比重较2016年增加了1.7个百分点，较规模预期低了1.4（3.3-1.7）个百分点。
研发投入强度增长与目标差距较大，其他指标基本超过规划预期
研发投入强度偏离目标，一方面在于国内生产总值快于预期，科研经费按计划预算投入，跟不上经济总量的增长；另一方面，也反映了我国科研投入的力度仍有较大的提升空间。
此外，互联网普及率在2018年已经大幅度超过2020年的规划目标，反映近年中国互联网发展速度远超预期，但也显示了中国互联网行业的规模红利已经接近尾声，未来将进入存量市场争夺的阶段。
金融去杠杆对金融业造成打击，影响了服务业发展速度
图2所示是近年服务业不同细分行业发展状况。可以看出，近年来由于受到国家去杠杆以及加强金融监管的影响，金融行业增加值在GDP中的比重明显下降，从2015年的8.44%下降到2018年的7.68%。
图 2 主要服务行业在GDP中占比变化
数据来源：国家统计局
鉴于目前国内金融风险仍然较大，加上美联储利率前景的不确定，预计十四五时期，国家将继续保持对金融业较强的管控力度，进而平衡金融业与实体经济的发展关系，金融业仍将受到影响，发展前景不佳。
现代服务业成服务业增长核心动力
近年服务业增加值占GDP比重的提升主要得益于信息服务和商务租赁等现代服务业的快速发展，其中信息服务业2018年占GDP比重为3.6%，较2016年增加了0.7个百分点，已经成为我国服务业发展的主要带动力量。
预计十四五期间，随着数字经济的进一步发展，人工智能、大数据、云计算的新行业技术的进一步成熟，以信息服务为代表的现代服务业将获得更大的发展空间。
从前面分析可看出，调结构是十三五时期中国经济发展的重要主题，其完成情况将是国家实施十四五战略部署的重要依据，从近年经济发展情况来看，经济调结构取得了显著的进展，但仍存在较大的提升空间，重要表现在：
动力结构方面，经济增长动力逐步从过去的投资拉动向消费驱动转变
2018年最终消费对GDP的增长的贡献率达到76.2%，已经连续四年超过投资对GDP增长的贡献率，消费已经成为我国经济增长的主要动力。而且受中美贸易摩擦的影响，以及发达国家制造业回流的影响，中国对外贸易的市场空间将进一步压缩，深度挖掘国内消费市场将是十四五时期中国经济发展的主要方向。
产业结构方面，近年中国加快落后产能淘汰步伐，产业结构调整效果显著
2018年中国工业产能利用率为78%，其中煤炭开采产能利用率为70.6%，钢铁冶炼产能利用率为78%，较2016年有明显提升（图4）。
但根据国际经验标准，产能利用率低于79%是属于产能过剩，因此我国工业产能利用率距离合理水平仍有较大差距，持续推进传统产能的改造升级仍将是重要任务。
另一方面，高新技术产业保持了较为良好的发展势头，2017年营业收入达到15.9万亿，同比增长3.6%，高于同期工业平均水平6个百分点（图5）。其中电子信息产业领域发展最为迅速，电子信息制造业2017年营业收入较2009年增长2.28 倍，是高新新技术产业中增长最快的领域。
图 6 规模以上工业企业资产负债率变化情况
数据来源：国家统计局
图 7 中国非金融部门杠杆率变化态势
数据来源：国际清算银行
债务结构方面，债务风险得到控制，但债务规模增长仍然较快
近年来，国家不断加强对企业债务风险的管控，规模以上工业企业资产负债得到控制，从2013年的最高点下降到2018年的56.53%，国有企业资产负债也得到有效控制，从2013年的最高点下降到2017年的60.53%。虽然企业负债率得到控制，但全国非金融部门杠杆率仍保持较快增长，2018年中国非金融部门杠杆率为261%，较2017年增加了8个百分点，其中家庭杠杆率增长过快，反映个人信贷风险较大。
